期货蝶式套利计算 希望能哥能姐们说一下思路。如果在考试中出现这样的题怎么算能节约时间。忠心感谢了！

1. 期货蝶式套利计算 希望能哥能姐们说一下思路。如果在考试中出现这样的题怎么算能节约时间。忠心感谢了！

碰到这种题，不用每个都计算一遍结果。只需要排除法就可以了。

比如说选项A，3月份盈利，5月份也盈利，7月份也盈利，可以排除。
选项C，3月份盈利，5月份也盈利，但是都是小赢，而5月份是大亏，也可以排除。
选项B，3月份小亏400元，5月份赚1000元，7月份亏450元，结果就是盈利150元了。

2. 期货交易中，蝶式套利是什么意思？

顾名思义，蝶式套利像蝴蝶一样，翅膀是要对称于身体两侧的。在期货套利中的三个合约是较近月份合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。
正是由于不同交割月份的期货合约在客观上存在着价格水平的差异，而且随着市场供求关系的变动，中间交割月份的合约与两旁交割月份的合约价格还有可能会出现更大的价差。这就造成了套利者对蝶式套利的高度兴趣，即通过操作蝶式套利，利用不同交割月份期货合约价差的变动对冲了结，平仓获利。

3. 股指期货套利计算

4. 蝶式套利的实例

（1）买入3手大豆3月份合约，卖出6手5月合约，买入3手7月合约；（2）卖出3手大豆3月份合约，买入6手5月合约，卖出3手7月合约。可见蝶式套利是两个跨期套利的结合。在（1）中是：牛市套利+熊市套利在（2）中是：熊市套利+牛市套利蝶式套利的原理是：套利者认为中间交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系将会出现差异。

5. 股指期货套利计算

根据公式f=se(r-d)t,其中e之后的为e的上标。

3个月后标准普尔期货价格=1000e（10%-5%）3/12=1012.578.
三个月后指数现货点1100，那么1100-1000=100；
期货差，1012.578-950=62.578；
套利，买现货卖期货。总盈利=100-62.578=37.422

6. 蝶式套利

蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略，它的风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。 　　

蝶式套利，它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。顾名思义，蝶式套利像蝴蝶一样，翅膀是要对称于身体两侧的。在期货套利中的三个合约是近期合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。蝶式套利在净头寸上没有开口，它在头寸的布置上，采取1份近端合约：2份中间合约：1份远端合约的方式。其中近端、远端合约的方向一致，中间合约的方向则和它们相反。即一组是：买近月、卖中间月、买远月；另一组是：卖近月、买中间月、卖远月。两组交易所跨的是三种不同的交割期，三种不同交割期的期货合约不仅品种相同，而且数量也相等，差别仅仅是价格。正是由于不同交割月份的期货合约在客观上存在着价格水平的差异，而且随着市场供求关系的变动，中间交割月份的合约与两旁交割月份的合约价格还有可能会出现更大的价差。这就造成了套利者对蝶式套利的高度兴趣，即通过操作蝶式套利，利用不同交割月份期货合约价差的变动对冲了结，平仓获利。

7. 期货套利计算

首先，这个题目的问题应该不是让你求2年后的交割现金吧。
其次，“该股票在2年内不发放任何股利”，3500直接用35*1000手计算得出来。
最后，现实中2年的个股期货报价基本没有的，这个3500怎么得来也不重要。
做题目不要做牛角尖，看体型应该是让你算最后受益的题型。

8. 蝶式套利的介绍

蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略，它的风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。